Na čem se shodují sdružení a družstva klientů:

• Nikdo nechce druhého ošidit
• Naše cíle jsou de facto stejné
• Musíme se lépe poznat a setřít hrany nedůvěry
• Lišíme se jen v prioritách - zda bydlet a investovat, či zda jen chtít peníze zpět co nejdříve
• Ke splnění obou priorit vede cesta
  • přes jednání s KOB a odkoupení jejích pohledávek
  • odkoupení konkursní podstaty
• Je v zájmu nás všech postupovat společně

Chronologie vývoje kausy

Stav H-Systemu před konkursem

• H-systém má dohromady 1162 klientů s celkovým vkladem cca 1 mld. Kč (očekával minimálně 3000 klientů s výhledem na 7000 klientů).
• Česká finanční - stát - vlastní 25 % H-Systemu (po krachu Evrobanky v roce 1997)

Září 1997

• H-Systém se dostává do potíží, ale stále investuje - do pozemků, do projektů, staví sítě
• Vzniká Sdružení klientů H-Systemu a má 1050 členů (mezi nimi 70 - 80 členů dnešního OS Maják)
• Sdružení zahajuje jednání s KB jako hlavním věřitelem H-Systemu

Jaro 1998

• KB požaduje, aby místo sdružení s ní jednaly právnické osoby

Duben 1998

• vznik SBD Svatopluk (650 členů - sdružili pohledávky - 678 mil Kč )
• odkupuje pohledávky a začíná stavět jako stavebník (nájmy)

Září 1998

• vznik OS Maják (cca 100 členů - nesdružili pohledávky)

Listopad 1998

• na H-Systém je vyhlášen konkurz

Co je SBD Svatopluk?

• Založeno v dubnu 1998 ze Sdružení bývalých klientů H-Systemu
• 620 členů
• 678 mil. Kč sdružená pohledávka za H-Systemem
• Právnická osoba
• Prioritou je zhodnotit majetek po bývalém H-Systemu a dostavět byty

Výsledky činnosti SBD Svatopluk

• 105 členů už bydlí, dalších 40 má bydlení v dohledu
• 57 členů bydlí v hotelovém domě SOL
• 48 členů v předaných bytech ("hrubá kolaudace") Horoměřice, Velké Přílepy
• 40 bytů rozestavěno, z toho 28 bytů očekává "hrubou kolaudaci" v říjnu 2000 Horoměřice, Velké Přílepy

Co je SBD Merkur

• Založeno v lednu 1999 ze Sdružení bývalých klientů H-Systemu
• 76 členů
• 60 mil. Kč sdružená pohledávka za H-Systemem
• Právnická osoba
• Prioritou je zhodnotit majetek po bývalém H-Systemu a získat vložené prostředky zpět (nechtějí investovat)
• Jedná ve shodě s SBD Svatopluk (zvyšuje sdruženou pohledávku na 730 mil. Kč)

Majetek společnosti H-Systém

• provedli jsme analýzu majetku H-Systemu
• peníze byly prošustrovány, ale přesto byly provedeny
  • - projektové přípravy,
  • - inženýrské sítě na některých lokalitách
  • - vybudovány regionální vztahy (obecní úřady, autobusové zastávky, kanalizace apod.)
  • - pozemky H-Systemu byly zastaveny bankám, které jsou oddělenými věřiteli a jsou tedy uspokojovány přednostně
• zůstaly pozemky,
  • které by časem mohly mít hodnotu (Statenice, Lichoceves)
  • a pozemky s rozestavěnými domy (Horoměřice, Velké Přílepy)
• podíly a akcie v dalších společnostech

Stav pohledávek

Pozemky v konkursní podstatě a odhad jejich ceny

Lokalita	plocha	zástava	cena obvyklá
Bohnice	19.353 m2	UNB	2.200 / m2
Horoměřice	26.398 m2	KB	700 / m2
Velké Přílepy	225.800 m2	KB	500 / m2
Statenice	70.505 m2	KB	250 / m2
Lichoceves	973.395 m2	KB	15 / m2
Libeň	3.491 m2	firma	1.200 / m2
Celkem	1.318.941 m2

Komerční banka byla ochotna prodat své pohledávky za 400 mil. Kč se splatností do 2005, UNB za 90 mil. Kč se splatností do roku 2000.

Význam pozemků v majetku H-Systemu

H-Systém byl spoluvlastníkem dalších společností

• H-systém Luxus (pozemek Velká Chuchle - 195.000 m2, z toho 42.000 m2 zástava u Pozemkového fondu)
• CAT2 (pozemek 273.000 m2)
• 1. ČARS (a měla podíl v RTP)

K taktice SBD Svatopluk před vyhlášením konkurzu

• Zajistit si kontrolu nad námi, nově vkládanými prostředky do H-systemu (stali jsme se stavebníky a uzavřeli nájemní smlouvy)
• Odkupovat pohledávky (UNB, KB, StČ muzeum Roztoky, stavební firmy, firmy zajišťující výstavbu inž. sítí apod.)
• Ovládnout i další společnosti s H-systemem nějak svázaných

Pro SBD Svatopluk má prioritu výstavba a zajištění bydlení

Zajištění náhradního ubytování pro potřebné

• Hotel SOL

Dostavba, případně zakonzervování rozestavěných atriových bytů a domků

• Velké Přílepy
• Horoměrice
• Komplikovaná kolaudace, družstevníci si sami financují dostavbu, další peníze stojí i úpravy po "základní kolaudaci"

Kolik můžeme získat při standardním průběhu konkursu - idealistická varianta

• Celková pohledávka je 2.480 mil. Kč
• Tabulková hodnota majetku je cca 680 mil. Kč
• Zástavní věřitelé dostanou 70 %, t.j. 450 mil. Kč
• Zbývá k rozdělení 230 mil. Kč na pohledávku 2.030 mil. Kč
• Návratnost naší investice do H-S je 11,3 %
• Pokud ovšem správce konkursní podstaty bude pracovat zadarmo a nebude mít žádné náklady

Kolik můžeme získat při standardním průběhu konkursu a prodeji za cenu obvyklou

• Celková pohledávka je 2.480 mil. Kč
• Cena obvyklá je 260 mil. Kč
• Zástavní věřitelé dostanou 70 %, t.j. 182 mil. Kč
• Zbývá k rozdělení 78 mil. Kč na pohledávku 2.298 mil. Kč
• Návratnost naší investice do H-S je 3,4 %
• Opět za předpokladu, že konkursní správce bude pracovat zadarmo a nebude mít žádné náklady

Kolik můžeme získat při standardním průběhu konkursu - nejpravděpodobnější varianta

• Podle vyjádření GŘ KOB Zieglera na společném jednání dne 6. září 2000
• Konsolidační banka předpokládá, že na nás, jako věřitele v 2. řadě při vypořádání konkursu

  nezbude prakticky nic.

• Kromě vyplacení zástav budou získané prostředky sotva stačit na výdaje spojené s konkurzním řízením

Jaký navrhujeme postup

Založit nový subjekt - družstvo M-S-M Maják - Svatopluk - Merkur, které bude usilovat o:

• odkoupení pohledávky KoB a Konpa za H-Systémem a H-Systémem Luxus
• odkoupení konkurzní podstaty H-systému od správce (M-S-M 90 % pohledávky)
• o spravedlivé rozdělení získaného majeteku v poměru prostředků do H-systemu vložených

Kde získat peníze na odkup?

• od bývalých klientů HS ve výši úměrné finančním prostředkům vložených do HS cca 4% jako je výše soudních poplatků
• další prostředky se pokusí získat SBD Svatopluk